浙江大学创新院-企业投融资和资本运作专题培训班

       企业投融资与资本运作是企业经营发展的重要内容，涉及到企业的战略规划、财务管理、市场竞争、风险控制等多个方面。在当前的市场环境下，企业面临着多元化的融资需求和渠道，以及日益激烈的资本竞争和创新。如何选择合适的金融工具，如何评估金融风险，如何设计有效的投融资结构，如何提高投融资效率，如何利用资本运作实现企业价值最大化，都是企业高层管理者和财务人员需要掌握和运用的核心能力。

       为了帮助企业提升投融资与资本运作的理论水平和实践能力，我们特别开设了本次培训班，邀请了知名教授和专家，以及国内外一流的投行、基金、律所等机构的实战精英，为学员提供最新的理论知识和最丰富的案例分析。本培训班将涵盖以下主要内容：企业融资模式分析与选择、企业常见融资工具与模式、企业投融资创新模式、企业并购重组与资本运作、企业上市路径选择及关键要点等。

＜培训对象＞

    企业高层管理者、财务总监、财务经理、投资经理等

＜培训方式＞

    面授学习（理论授课、现场教学、案例教学、情景模拟等）；线上学习（录播、直播相结合）；混合式教学（面授学习+线上学习）；送教上门等多种方式可供选择。

＜培训地点＞

    面授学习（浙江大学科技园等）；线上学习（组织学员在当地集中学习）

＜培训师资＞

    邀请浙江大学及其他高校教授学者（以浙大为主）、党政领导干部、企业高管和智库行业专家等一流教师队伍。

＜培训费用＞

    视培训班人数多少和具体培训需求方案而定。

＜培训证书＞

    颁发“浙江大学创新技术研究院继续教育结业证书”，可在本院培训中心官网核验证书。

＜课程设置＞

    下方课表仅供参考，具体课程根据主办方要求量身定制！<文末有部分课程题纲>

＜教务管理＞

• 执行标准：根据干部培训《质量管理体系》、《管理标准化作业流程》等相关标准化文件执行

• 培训服务：安排机场/火车站接送学员各一次；协助安排食宿；合影、开班式；结业、颁证

• 学习用品：提供学习手册、资料袋、笔记本、笔等

• 茶歇用品：提供水果、课间开水、茶杯、茶叶和咖啡等

• 跟班管理：选派经验丰富的班主任负责日常教学管理

• 考勤制度：设立临时班委组织，开展自律管理；每课点名签到，外出请销假

• 教学方式：以教师授课为主，案例分析、经典讲座、互动研讨，结合现场教学

• 资料共享：结业后，学习资料共享于公共邮箱并创建和分享云盘文件链接

◈ 结业证书

◈ 咨询电话

        0571-87802585

◈ 培训官网

        http://www.zjuqzyx.com

◈ 办公地址

      浙江省杭州市西湖区西溪路525号浙江大学国家大学科技园A东5楼

＜部分课程题纲＞

《中国宏观经济与金融形势研判》

1、观点、方法与分析框架

2、当前形势分析

Ø  三重压力:需求收缩、供给冲击、预期转弱

Ø  国际贸易形势恶化

Ø  经济增速放缓,宏观杠杆率居高不下

3、中长期分析

Ø  国际格局变化

Ø  经济新常态及特征

Ø  消费增长减弱的原因

Ø  过度依赖投资的问题

Ø  老龄化对经济的影响

4、政策建议

Ø  短期政策

Ø  中长期政策

《企业与政府投融资风险防范及化解》

1、企业与政府投融资风险形成的原因

Ø  地方政府投融资风险案例

l  贵州政府地方债务危机

l  南通政府投资造车项目失败

l  武汉市政府投资芯片项目烂尾

Ø  民营企业投融资风险案例

l  恒大集团债务危机

l  浦发银行业绩下滑裁员降薪

l  民企融资渠道狭窄依赖非法融资

Ø  国有企业投融资风险案例

l  绿地集团、保利集团巨额债务

l  国企改革中的问题与困境

l  国企面临的技术、环保压力

2、企业与政府投融资风险的防范对策

Ø  完善地方政府债务管理

Ø  优化民营企业融资环境

Ø  深化国有企业改革

Ø  营造法治化国际化市场环境

《企业上市路径选择及关键要点》

1、全面注册制解读及各板块介绍

Ø  A股上市公司概况

l  主板、创业板、科创板、北交所上市公司数量、总市值、财务指标对比

Ø  全面注册制背景和特色

l  注册制的背景、意义

l  注册制下监管方式变化

l  与核准制的区别

Ø  各板块发行上市条件对比

l  主板、科创板、创业板、北交所的发行上市条件

l  以净利润、市值等指标为核心的差异

l  科技类板块对研发投入、核心技术的要求

l  板块定位的行业要求

Ø  历年IPO/再融资情况

l  2004年以来IPO和再融资数量、融资规模变化趋势

Ø  IPO审核动态

l  近年IPO审核通过率、各板块上市公司数量

l  当前IPO在审企业情况

2、上市路径选择及关键要点

Ø  上市意义

l  政策支持、品牌效应、公司治理、融资便利等方面的意义

Ø  上市主要流程

l  股份改制、辅导、证券发行与上市等流程步骤

Ø  审核关注

l  内控、核心技术、财务、研发、板块定位等审核关注要点

Ø  上市准备工作

l  成本规范、财务内控、个人银行流水、合法合规等方面的准备要点

公司金融与资本利得》

1、公司金融相关政策

Ø  金融服务增值税法

l  贷款服务、直接收费金融服务、保险服务、金融商品转让的征税规定

l  资管产品管理人适用3%简易计税方法

Ø  股权与债权

l  股东与债权人的不同投资属性

l  债务融资与权益融资的资本利得税影响

Ø  资本弱化

l  关联方利息支出税前扣除标准

l  债权性投资与权益性投资比例要求

Ø  民间借贷

l  民间借贷合同法律效力认定

l  一年期贷款市场报价利率及高利贷判定

l  网络借贷平台的法律责任

Ø  公司利润分配

l  公司利润分配顺序和提取公积金规定

l  违规不提取法定公积金的处罚

l  公司利润分配相关时间要求

2、公司资本利得相关政策

Ø  员工激励/股票股权激励

l  个人所得税政策及疑难点

l  递延纳税及单独计税政策

l  员工持股平台的运作模式

Ø  投资基金

l  基金管理人收益模式

l  资管产品征收简易计税方法

Ø  股权转让所得个人所得税

l  股权转让收入核定方法

l  低价转让的正当性认定

l  不同核定股权转让收入的方法

《非财务人员的财务管理》

1、看数据了解企业

Ø  资产负债表解读重点

l  关注报表项目的构成

l  关注资产质量

l  近期的债务压力

l  历年的盈余积累

Ø  利润表的解读

l  利润质量:可持续吗?

l  非经常性收益占利润的比重

Ø  现金流量表的解读

2、比数据透视经营

Ø  对比数据发现管理问题

l  偿债能力

l  资本结构

l  经营能力

l  盈利能力

Ø  进一步了解企业盈利的来源和方式

Ø  经营风险与财务风险的传导机制与控制

3、管数据提升形象

Ø  什么是盈余管理

Ø  盈余管理的动机

Ø  盈余管理的主要手段

《多层次资本市场与企业资本运作》

1、金融系统与实体经济

Ø  金融系统的内涵

Ø  经济转型与金融转型

Ø  企业生命周期与资本市场

2、资本市场与企业发展

Ø  我国资本市场的几次变革

Ø  新三板政策解读

Ø  创业板条件

Ø  科创板特点解读

3、改制上市与公司治理

Ø  案例1:苏州舞之动画股份有限公司改制重组

4、产业重组与新兴投资

Ø  传统产业重组案例:嘉林药业借壳天山纺织

Ø  新兴产业投资案例:杭州下城国投入股润达医疗

5、资本运作与资金风险

Ø  案例:标的项目与金融资本

Ø  案例的一般化推演

《资本运营实务与投融资管理》

1、何为资本运营

2、怎样进行资本运作

Ø  资本运作的核心是资源整合

Ø  资本运作方式

l  按扩张与收缩方式分

u  扩张型:分纵向型、横向型和混合型

u  收缩型:分资产剥离、分立、分拆上市、回购等

l  按内涵和外延方式分

u  内涵式:实业投资、上市融资、内部业务重组

u  外延式:收购兼并、企业持股联盟及VC/PE和金融投资

3、融资的渠道方式创新

Ø  内部筹资渠道

Ø  外部筹资渠道

4、投融资的风险管理

Ø  投资的基本问题

Ø  筹资风险控制的两个节点

《新变局下的投融资管理与金融创新对策》

1、新变局下的前景展望

Ø  当前中国经济面临的形势

Ø  外部变量:国际关系对抗中有合作

Ø  内部变量:稳中求进

2、三驾马车跑得究竟如何——统计数据表象背后

Ø  投资驱动:这驾马车效率最低

Ø  消费马车在扭曲前行

Ø  出口这驾马车在拖后腿

3、人口结构所揭示的中国经济未来

Ø  中国快速进入严重的老龄化社会

Ø  中国是世界上少有的未富裕低生育率国家

Ø  年轻人口断崖式下降所导致的经济颓势

Ø  中心城市和三四线城市面临的不同挑战

4、资本运作与金融创新对策

Ø  资本、资本运营与功能

Ø  产业投资基金

Ø  Reits

Ø  项目融资

Ø  经典案例